Tiendientu.org

Arbitrage là gì? Tìm hiểu Arbitrage trong thị trường tiền điện tử

Icon 10/05/2019 Icon https://wp.me/p7csvQ-bVX Icon copy link

 Arbitrage là một trong những chiến lược giao dịch thường thấy trên các thị trường tài chính truyền thống. Dựa vào tính không hoàn hảo của thị trường, giao dịch Arbitrage để thu lời từ chênh lệch giá là một phương thức thông minh, nhiều ứng dụng. Kể từ khi Bitcoin ra đời, Arbitrage cũng được áp dụng vào thị trường tiền điện tử.


Arbitrage là gì?

Arbitrage là phương thức mua và bán tài sản trên hai hay nhiều thị trường để thu lợi nhuận thông qua chênh lệch giá.

Ví dụ, trader mua một tài sản ở thị trường A và nhanh chóng bán tài sản đó ở thị trường B với giá cao hơn.

tiendientu.org-abitrage-1
Arbitrage là phương thức mua ở thị trường giá thấp và bán ở thị trường giá cao.

Do sự thiếu hiệu quả trên thị trường làm dẫn đến chênh lệch giá. Nghĩa là, một tài sản có thể có nhiều giá khác nhau ở các địa phương khác nhau, dù cả hai thị trường đều cung cấp loại tài sản tương tự.

Arbitrage trong các thị trường tài chính truyền thống

Nghiệp vụ Arbitrage theo nghĩa nguyên thủy là việc tận dụng sự chênh lệch tỷ giá giữa các thị trường ngoại hối (forex) khác nhau để thu lời thông qua hoạt động mua và bán.

Chiến lược mua ngoại hối tại thị trường có giá rẻ nhất đồng thời bán số ngoại hối đó tại thị trường đắt nhất gọi là Arbitrage cổ điển nhất.

Arbitrage trên thị trường forex được chia làm 2 loại:

1. Arbitrage hai điểm (Two Points Arbitrage): thực hiện khi có sự chênh lệch rõ ràng về tỷ giá của hai đồng tiền giữa hai thị trường khách nhau.

2. Arbitrage ba điểm/ tam giác (Three Points Arbitrage): trường hợp này nhìn bề ngoài chưa thấy sự khác nhau trong tỷ giá giữa các thị trường. Nhưng thực ra có thể nhận thấy sự chênh lệch tỷ giá thông qua tỷ giá chéo.

tiendientu.org-abitrage-3
Nhờ vào tính không hoàn hảo của thị trường, trader Arbitrage thu lời từ chênh lệch giá.

Ngoài ra, Arbitrage còn có thể thực hiện ở thị trường truyền thống, thông qua phương pháp M&A (mua lại & sáp nhập). Tuy nhiên, Arbitrage bằng cách mua lại cổ phần công ty có rất nhiều rủi ro.

Chẳng hạn như trường hợp thua lỗ của công ty Long Term Capital Management LTCM hồi năm 1998, khi họ mua cổ phần của công ty Ciena giá 90 USD do nghĩ rằng Ciena sẽ được sáp nhập vào Tellabs. Nhưng điều đó đã không xảy ra, và ngay sau khi việc sáp nhập không thành, giá cổ phần của Ciena đã rớt bịch xuống chỉ còn 13 USD!

Arbitrage trong thị trường cryptocurrency

Cùng với sự ra đời của Bitcoin, thị trường cryptocurrency ngày càng trở nên sôi động. Nhiều trader, nhà đầu tư cũng chuyển từ các thị trường tài chính truyền thống sang thị trường tiền điện tử. Cùng với đó là các chiến lược giao dịch phong phú, và Arbitrage cũng không là ngoại lệ.

Trong thị trường cryptocurrency, cách tốt nhất để thu lợi nhuận từ cơ hội Arbitrage là để tránh phụ thuộc vào các giao dịch blockchain.

tiendientu.org-abitrage-2
Arbitrage trong thị trường tiền điện tử.

Chẳng hạn, nếu trader muốn thực hiện giao dịch với Bitcoin ở hai sàn giao dịch khác nhau, thì trader nên có tài khoản ở cả 2 sàn giao dịch. Ngoài ra, cả hai tài khoản nên có đủ tiền để đảm bảo trader có thể mua và bán ngay lập tức mà không cần phải dựa chờ thời gian nạp/rút tiền.

Ví dụ: BTC trên sàn A đang có giá 5600 USDT. Giá BTC trên sàn B là 5700 USDT. Trader có thể “Arbitrage” bằng cách mua BTC trên sàn A, cùng lúc đó là bán ra BTC trên sàn B. Như vậy, trader sẽ thu được lợi nhuận 100 USDT.

Chiến lược Arbitrage kể trên là kiểu kinh doanh chênh lệch giá thuần túy.  Vì chiến lược này dựa vào việc phát hiện ra sự thiếu hiệu quả của thị trường và chênh lệch giá, chứ không phải là đầu cơ. Do đó, nó thường được coi là một cách tiếp cận rủi ro thấp.

Jane

Từ khóa: Arbitrage, Arbitrage là gì, Arbitrage trong thị trường tiền điện tử

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Avatar

bitbattle